Cullen/Frost observa una oportunidad en el mercado de consumo a medida que aumentan los costos de presentación

Cullen/Frost observa una oportunidad en el mercado de consumo a medida que aumentan los costos de presentación


Cullen/Frost Bankers está poniendo más énfasis en el mercado de consumo, ya que se ocupa de los efectos que las tasas de depósito más altas están teniendo en sus márgenes.

Con el aumento de los costos de los depósitos, el banco de San Antonio está siguiendo una estrategia de crecimiento centrada en el consumidor que «podría abrir nuevas oportunidades» en los mercados donde ha establecido una presencia, dijo el director ejecutivo Phil Green a los analistas el jueves durante una convocatoria de resultados.

En una entrevista posterior a la llamada, Green dijo que Cullen/Frost siempre se ha centrado en los consumidores. “Lo que hemos demostrado, sin embargo, en los últimos años es nuestra propuesta de valor, que resuena más con el mercado de consumo y nos ha dado más capacidad para tener éxito en ese mercado”, dijo.

Cullen/Frost Bankers en San Antonio informó un aumento del 17,1 % en los depósitos durante el tercer trimestre, liderado por un aumento del 23,4 % en los depósitos que devengan intereses.

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Durante el tercer trimestre, la empresa matriz de Frost Bank informó que sus depósitos totales promedio aumentaron a $ 45,8 mil millones, un aumento del 17,1% que contrasta con la tendencia reciente de aumento de la escala del sector. Sus depósitos promedio que devengan intereses aumentaron un 23,4% en comparación con el mismo período del año anterior, mientras que los depósitos sin intereses aumentaron un 8,9%.

El crecimiento de los depósitos que devengan intereses tiene un costo.

“Lo que pagamos por los nuevos depósitos es más alto”, dijo Green en la entrevista. Al mismo tiempo, dijo, “los clientes actuales mantienen más dinero con nosotros y conseguimos nuevos clientes”.

«Creo que es un muy buen lugar para estar», dijo Green.

A pesar de que las tarifas de depósito de la compañía aumentaron, su margen de interés neto aumentó en 29 puntos básicos. Los ingresos netos por intereses fueron de $355,5 millones, un aumento del 44,5% con respecto al mismo período del año anterior.

Los bancos se sintieron Incrementando la presión clientes este año para aumentar sus tasas de depósito en respuesta a las alzas de tasas de la Reserva Federal. Los costos más altos de los depósitos reducen las mayores ganancias que los bancos pueden obtener al pasar los aumentos de tasas a los prestatarios.

Green dijo que el crecimiento de la compañía de $ 52,4 mil millones en activos fue impulsado por expansiones recientes en Houston y Dallas. Los dos mercados se combinaron para sumar casi $1,000 millones en nuevos depósitos y $700,000 millones en préstamos durante el tercer trimestre, dijo.

Las expansiones también contribuyeron al aumento de los gastos. Durante el tercer trimestre, los gastos aumentaron un 18,3 % con respecto al período del año anterior a $257,9 millones, debido a un aumento del 27,3 % en los sueldos y salarios en comparación con el tercer trimestre del año pasado, ya que el banco expandió su presencia en todo Texas.

Cullen/Frost planea agregar cuatro ubicaciones en Dallas en el cuarto trimestre después de haber abierto previamente seis ubicaciones en el área. El próximo año, se espera que se abran 20 sucursales más en toda la presencia del banco, incluso en Houston.

De cara al cuarto trimestre, el director financiero, Jerry Salinas, dijo a los analistas que el crecimiento de los depósitos podría volverse «más débil».

Junto con el aumento de los depósitos en el tercer trimestre, los préstamos totales de Cullen/Frost aumentaron un 3,7% año tras año a $16,800 millones.

Aproximadamente la mitad de los préstamos del banco en Dallas en el tercer trimestre provino de su negocio de consumo, en comparación con el 20% en Houston. Al mismo tiempo, dijo Green a los analistas, el crecimiento del consumidor «podría ayudarnos mientras evaluamos algunos de estos nuevos mercados», como Austin, en el que la compañía está considerando ingresar.

Si bien muchos bancos aumentaron sus reservas para pérdidas crediticias durante el tercer trimestre, las provisiones para pérdidas de Frost cayeron un 6,4% a $234,3 millones.

Los ingresos no relacionados con intereses aumentaron un 7,1 % año tras año a $99,8 millones, ya que los cargos por servicio en las cuentas de depósito aumentaron un 9 % en el mismo período, pero un 3,7 % menos en comparación con el segundo trimestre siguiente. reducciones en cargos por sobregiro.

La utilidad neta de $169.8 millones aumentó 57.2% con respecto al mismo período del año pasado. El banco dijo que la acción era de 2,60 dólares, por encima del promedio de 2,22 dólares de las estimaciones de los analistas consultadas por FactSet Research Systems.

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